Adipiinihappoteollisuusketju
Adipiinihappo on teollisesti tärkeä dikarboksyylihappo, joka kykenee monenlaisiin reaktioihin, mukaan lukien suolanmuodostus, esteröinti, amidointi jne. Se on tärkein raaka-aine nailon 66 -kuidun ja nailon 66 -hartsin, polyuretaanin ja pehmittimien tuotannossa, ja sillä on tärkeä rooli kemianteollisuudessa, orgaanisen synteesin teollisuudessa, lääketieteessä, voiteluaineiden valmistuksessa jne. Adipiinihapon tuotantoprosessi jaetaan pääasiassa fenoli-, butadieeni-, sykloheksaani- ja syklohekseeniprosesseihin. Tällä hetkellä fenoliprosessi on suurelta osin poistettu, ja butadieeniprosessi on vielä tutkimusvaiheessa. Tällä hetkellä teollisuutta hallitsevat sykloheksaani- ja syklohekseeniprosessit, joiden raaka-aineina ovat bentseeni, vety ja typpihappo.

Adipiinihappoteollisuuden tila
Kotimaisen adipiinihapon tarjonnan puolella Kiinan tuotantokapasiteetti kasvaa hitaasti ja tuotanto kasvaa hitaasti vuosi vuodelta. Tilastojen mukaan vuonna 2021 adipiinihapon tuotantokapasiteetti oli 2,796 miljoonaa tonnia vuodessa, adipiinihapon tuotanto oli 1,89 miljoonaa tonnia, mikä on 21,53 % enemmän kuin edellisenä vuonna, ja kapasiteetin muuntoaste oli 67,60 %.

Kysynnän puolella adipiinihapon kulutus kasvaa tasaisesti alhaisella vauhdilla vuosittain vuosina 2017–2020. Tilastojen mukaan PU-tahnan kysyntä elpyy vuonna 2021 ja adipiinihapon kulutus kasvaa nopeasti. Vuosittainen kulutus on 1,52 miljoonaa tonnia, mikä on 30,08 % enemmän kuin edellisenä vuonna.

Kotimaisen adipiinihapon kysynnän rakenteesta PU-tahnateollisuuden osuus on noin 38,20 %, raa'iden kengänpohjien osuus on noin 20,71 % kokonaiskysynnästä ja nailon 66:n osuus noin 17,34 %. Kansainvälistä adipiinihappoa käytetään pääasiassa nailon 66 -suolan valmistukseen.

Adipiinihappoteollisuuden tuonti- ja vientitilanne

Tuonnin ja viennin osalta Kiinan adipiinihapon vienti ulkomaille on paljon suurempi kuin tuonti, ja viennin määrä on kasvanut adipiinihapon markkinahinnan jatkaessa nousuaan. Tilastojen mukaan vuonna 2021 adipiinihapon vientimäärä Kiinaan oli 398 100 tonnia ja viennin arvo 600 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria.

Vientikohteiden jakautumisesta Aasia ja Eurooppa muodostivat yhteensä 97,7 % viennistä. Kolme suurinta maata ovat Turkki 14,0 %:n, Singapore 12,9 %:n ja Alankomaat 11,3 %:n osuudella.

Adipiinihappoteollisuuden kilpailurakenne

Markkinakilpailun osalta (kapasiteetin mukaan) kotimaisen adipiinihapon tuotantokapasiteetti on suhteellisen keskittynyttä, ja viisi suurinta adipiinihapon valmistajaa edustavat 71 % maan kokonaistuotantokapasiteetista. Tilastojen mukaan adipiinihapon CR5-tilanne Kiinassa vuonna 2021 oli: Huafeng Chemical (750 000 tonnia, 26,82 %), Shenma Nylon (475 000 tonnia, 16,99 %), Hualu Hensheng (326 000 tonnia, 11,66 %), Jiangsu Haili (300 000 tonnia, 10,73 %) ja Shandong Haili (225 000 tonnia, 8,05 %).

Adipiinihappoteollisuuden tulevaisuuden kehitystrendi

1. Hintaero on nousussa

Vuonna 2021 adipiinihapon hinta osoitti vaihtelevaa nousutrendiä jalostuksen loppupään raaka-aineiden hinnannousun vuoksi, ja 5. helmikuuta 2022 adipiinihapon hinta oli 13 650 yuania/tonni, mikä oli historiallisen korkea. Puhtaan bentseenin hinnannousun vaikutuksesta adipiinihapon spread laski historiallisen alhaiselle tasolle vuoden 2021 ensimmäisellä puoliskolla, ja lokakuusta 2021 lähtien raaka-aineiden hinnat ovat laskeneet ja adipiinihapon spread on noussut vastaavasti. Adipiinihapon spread oli 5 373 RMB/tonni 5. helmikuuta 2022, mikä on korkeampi kuin historiallinen keskiarvo.

2. PBAT:n ja nailon 66:n tuotanto kysynnän stimuloimiseksi

Muovin rajoitusten käyttöönoton ja kotimaisen PBAT:n kysynnän kasvun myötä rakenteilla on enemmän hankkeita; lisäksi adiponitriilin lokalisointi nailon 66:n raaka-aineen kaulan ongelman ratkaisemiseksi, rakenteilla ja suunnitteilla oleva yli miljoonan tonnin adiponitriilin kapasiteetti, kotimaisen adiponitriilin kapasiteetin vapauttaminen kotimaisen nailon 66:n nopean kapasiteetin kasvun nopeuttamiseksi aloitti adipiinihapon kysynnän uuden kasvukierroksen.

Tällä hetkellä rakenteilla ja suunnitteilla olevan yli 10 miljoonan tonnin PBAT-kapasiteetin, josta 4,32 miljoonan tonnin odotetaan olevan tuotantoon vuosina 2022 ja 2023, yksi PBAT-tonni kuluttaa noin 0,39 tonnia adipiinihappoa, mikä muodostaa noin 1,68 miljoonan tonnin adipiinihapon kysynnän; rakenteilla olevan ja suunnitteilla olevan nailon 66 -kapasiteetin, joka on 2,285 miljoonaa tonnia, yksi nailon 66 -tonni kuluttaa noin 0,6 tonnia adipiinihappoa, mikä muodostaa noin 1,37 miljoonan tonnin adipiinihapon kysynnän.