Vuosina 2015–2021 Kiinan bisfenoli A -markkinoiden tuotanto kasvoi ja kehitys oli suhteellisen vakaata. Vuonna 2021 Kiinan bisfenoli A:n tuotannon odotetaan nousevan noin 1,7 miljoonaan tonniin, ja tärkeimpien bisfenoli A -laitteiden kokonaiskäyttöaste on noin 77 %, mikä on korkea taso. Vuodesta 2022 alkaen, kun rakenteilla olevia bisfenoli A -laitteita otetaan käyttöön yksi toisensa jälkeen, vuotuisen tuotannon odotetaan kasvavan vähitellen. Vuosina 2016–2020 Kiinan bisfenoli A -markkinoiden tuonti kasvoi hitaasti, ja bisfenoli A -markkinoiden tuontiriippuvuus oli lähes 30 %. Bisfenoli A:n tuontiriippuvuuden odotetaan laskevan edelleen kotimaisen tuotantokapasiteetin merkittävän kasvun myötä tulevaisuudessa.

Bisfenoli A:n markkinoiden loppupään kysyntärakenne on keskittynyt, ja pääasiassa PC:tä ja epoksihartsia käytetään lähes puolet kummastakin. Vuonna 2021 bisfenoli A:n kulutuksen odotetaan olevan noin 2,19 miljoonaa tonnia, mikä on 2 % enemmän kuin vuonna 2020. Tulevaisuudessa, kun PC:n ja epoksihartsin alavirran uudet laitteet otetaan käyttöön, bisfenoli A:n kysynnän odotetaan kasvavan merkittävästi.

PC-tietokoneiden uusi tuotantokapasiteetti on kasvanut, mikä vetää bisfenoli A -markkinoiden kysynnän kasvua. Kiina on polykarbonaatin tuoja, joten tuonnin korvaaminen on kiireellistä. BCF:n tilastojen mukaan Kiinan PC-tuotanto vuonna 2020 oli 819 000 tonnia, mikä on 19,6 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Tuonti oli 1,63 miljoonaa tonnia, mikä on 1,9 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Vienti oli noin 251 000 tonnia ja näennäinen kulutus oli 2,198 miljoonaa tonnia, mikä on 7,0 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Omavaraisuusaste oli vain 37,3 %, mikä tekee PC-tietokoneiden tuonnille kiireellisen kysynnän.

Tammikuusta lokakuuhun 2021 Kiinan PC-tuotanto oli 702 600 tonnia, mikä on 0,38 % vähemmän kuin edellisenä vuonna. Kotimaan PC-tuonti oli 1,088 miljoonaa tonnia, mikä on 10,0 % vähemmän kuin edellisenä vuonna, ja vienti oli 254 000 tonnia, mikä on 41,1 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Kiinan uuden PC-tuotantokapasiteetin käyttöönoton myötä tuontiriippuvuuden odotetaan kasvavan edelleen.

Tuulivoimateollisuus, elektroniikkamateriaalit ja muut teollisuudenalat ajavat epoksihartsin jatkuvaa laajentumista. Kotimaisen epoksihartsin tärkeimmät käyttöalueet ovat pinnoitus, komposiittimateriaalit, elektroniikka- ja sähkölaitteet sekä liimateollisuus, ja kunkin osan käyttösuhteet ovat viime vuosina pysyneet periaatteessa vakaina ja ovat olleet 35 %, 30 %, 26 % ja 9 %.

On odotettavissa, että seuraavien viiden vuoden aikana epoksihartsin monista jatkojalostussovelluksista juuri komposiittimateriaaleissa ja pääomarakentamisessa käytettävästä epoksihartsista tulee tärkein epoksihartsin tuotannon kasvuvauhtia tukeva alue. Tuulivoiman kasvava kysyntä, suurnopeusjunien, moottoriteiden, metrojen ja lentokenttien rakentaminen ja kunnossapito kaupungistumisrakentamisessa vauhdittavat epoksihartsin kehitystä. Erityisesti "Yksi vyöhyke, yksi tie" -kampanjan edistämisen myötä epoksihartsin kysyntä kasvaa huomattavasti.

Piirilevyteollisuus on epoksihartsin tärkein loppukäyttäjä sähkö- ja elektroniikkateollisuudessa. Piirilevyjen ydinmateriaali on kuparipäällysteinen levy, ja epoksihartsi muodostaa noin 15 % kuparipäällysteisen levyn hinnasta. Uuden sukupolven tietotekniikan, kuten big datan, esineiden internetin, tekoälyn ja 5G:n, nopean kehityksen myötä elektroniikkateollisuuden perusmateriaalina kuparipäällysteisen levyn kysynnän ja kasvuvauhdin odotetaan kasvavan vuosi vuodelta.

Bisfenoli A -markkinat ovat voimakkaassa noususuhdanteessa. Oletamme, että bisfenoli A:n kysynnän alavirran markkinoilla otetaan tuotantoon aikataulussa. Nykyisellä bisfenoli A:n epoksihartsin alavirran markkinoilla on rakenteilla 1,54 miljoonaa tonnia kapasiteettia ja PC:llä 1,425 miljoonaa tonnia kapasiteettia. Nämä kapasiteetit otetaan tuotantoon seuraavien 2–3 vuoden aikana. Bisfenoli A:n kysyntämarkkinoilla on vahva vetovoima. Tarjonta ja bisfenoli A:n oma tarjonta ylläpitävät kohtuullista kasvua. Nykyinen rakenteilla oleva bisfenoli A:n tuotantokapasiteetti on 2,83 miljoonaa tonnia. Nämä kapasiteetit otetaan käyttöön 2–3 vuodessa. Alan kasvu perustuu pääasiassa integroituun kehitykseen. Yksinään käyttöönotettujen laitteiden ansiosta alan kasvuvauhti laskee kohtuulliselle tasolle.

Vuosina 2021–2030 Kiinan bisfenoli A -teollisuudella on edelleen rakenteilla 5,52 miljoonaa tonnia projekteja vuodessa, mikä on 2,73 kertaa vuoden 2020 lopun 2,025 miljoonan tonnin vuosikapasiteetti. Voidaan nähdä, että tulevaisuuden bisfenoli A -markkinoiden kilpailu on kovempaa ja kysynnän ja tarjonnan välinen ristiriita markkinoilla kääntyy päinvastaiseksi, erityisesti uusien tulokkaiden kohdalla, ja projektien toiminta- ja markkinointiympäristö kiristyy entisestään.

Vuoden 2020 loppuun mennessä 11 yritystä tuotti kotimaista bisfenoli A:ta 2,025 miljoonan tonnin tuotantokapasiteetilla, josta 1,095 miljoonaa tonnia oli ulkomaisten yritysten, 630 000 tonnia yksityisten yritysten ja 300 000 tonnia yhteisyritysten omistuksessa, mikä vastaa 54 %, 31 % ja 15 % Kiinan bisfenoli A -markkinoiden suunnittelussa ja rakenteilla olevien hankkeiden kokonaiskapasiteetin ollessa 5,52 miljoonaa tonnia. Tuotantokapasiteetti keskittyy edelleen Itä-Kiinaan, mutta PC-teollisuuden jatkojalostustoiminnan laajentuessa Etelä-Kiinaan, Koillis-Kiinaan, Keski-Kiinaan ja muille kapasiteetin kasvun alueille, kotimaisen bisfenoli A -markkinoiden kapasiteetin jakautuminen tasapainottuu. Hankkeen asteittaisen käyttöönoton myötä myös bisfenoli A -markkinoiden tarjonta laskee vähitellen kysyntää alhaisemmaksi. Tilanne, jossa BPA-markkinoiden tarjonta laskee kysyntää alhaisemmaksi, helpottuu vähitellen, ja resurssien ylijäämän odotetaan syntyvän.

Vuosina 2010–2020 bisfenoli A:n markkinakapasiteetin laajentuessa tuotanto osoitti merkittävää kasvutrendiä. Kapasiteetin kasvuvauhti oli 14,3 % ja tuotannon kasvuvauhti 17,1 %. Alan käynnistysasteeseen vaikuttivat pääasiassa markkinahinta, alan voitot ja tappiot sekä uusien laitteiden käyttöönottoaika. Laitteiden käynnistysaste oli huipussaan 85,6 % vuonna 2019. Vuonna 2021 uuden bisfenoli A:n markkinoiden ylitarjonnan odotetaan voimistuvan vuosina 2021–2025. Kiinan bisfenoli A -markkinoiden kokonaiskäynnistysasteen odotetaan laskevan, mikä johtaa käynnistysasteen laskuun seuraavista syistä: 1. Vuosina 2021–2025 Kiinan bisfenoli A -laitteiden määrä kasvoi vuosi vuodelta, kun taas tuotanto vapautui myöhemmin kuin kapasiteetti, mikä johti käynnistysasteen laskuun vuosina 2021–2025. 2. Hintojen laskupaine on valtava, alan korkea voittotilanne on vähitellen hävinnyt tuotantokustannusten ja voittojen vuoksi, ja tuotantoaikeen aikainen ajanhukka on vähäinen; 3. Yritysten vuosittainen rutiinihuolto, joka vaihtelee 30–45 päivän välillä, vaikuttaa alan käynnistysasteeseen.

Tulevaisuudessa tuotantokapasiteetin merkittävän kasvun sekä käynnistysasteen laskun odotetaan lisäävän tulevien projektien toiminnan riskiä merkittävästi. Alan keskittyminen, CR4-kapasiteetin osuus 68 % vuonna 2020, laski 27 %:iin vuonna 2030, voi viitata bisfenoli A -alan toimijoiden merkittävään kasvuun. Alan johtavien yritysten asema heikkenee merkittävästi. Samaan aikaan, koska bisfenoli A -markkinoiden loppupään kysyntä keskittyy pääasiassa epoksihartseihin ja polykarbonaattiin, kenttäjakelu on keskittynyt ja suurten asiakkaiden määrä on rajallinen, kilpailu tulevaisuuden bisfenoli A -markkinoilla kiristyy ja yrityksen odotetaan joustavammin määrittävän myyntistrategiansa markkinaosuuksien varmistamiseksi.

Markkinoiden tarjonta ja kysyntä, vuoden 2021 jälkeen bisfenoli A -markkinat jatkavat laajentumistaan, erityisesti seuraavien 10 vuoden aikana, bisfenoli A -yhdisteiden tuotantokapasiteetin kasvuvauhti on 9,9 %, kun taas loppupään kulutuksen kasvuvauhti on 7,3 %, bisfenoli A -markkinoiden ylikapasiteetti ja ylitarjonnan ristiriidat korostuvat. Osa bisfenoli A:n tuotantoyritysten heikosta kilpailukyvystä saattaa kohdata riittämättömän jatkokäynnistyksen ja laitteiden käytön ongelmat.

Tulevaisuudessa kapasiteetin kasvun ja käynnistysasteen laskun odotetaan datan mukaan, ja resurssien virtaus tuleviin projekteihin ja jatkokulutuksen suunta ovat tulleet nykyisten ja tulevien projektien pääpainopisteiksi.

Kiinan bisfenoli A -markkinoiden loppupään kulutus koostuu pääasiassa epoksihartsista ja polykarbonaatista. Vuosina 2015–2018 epoksihartsin kulutus oli suurin, mutta PC-tuotantokapasiteetin laajentuessa epoksihartsin kulutus laski. Vuosina 2019–2020 PC-tuotantokapasiteetti kasvoi keskittyneesti, ja epoksihartsin tuotantokapasiteetti on suhteellisen vakaa. PC:n osuus alkoi olla suurempi kuin epoksihartsin. Vuonna 2020 PC:n kulutus oli jopa 49 %, ja siitä tuli suurin loppupään osuus. Kiinassa on tällä hetkellä perusepoksihartsin ylikapasiteettia, ja korkealaatuista ja erikoishartsiteknologiaa on vaikeampi murtaa. Tuulivoiman, autoteollisuuden, sähkö- ja elektroniikkateollisuuden, infrastruktuurirakentamisen, perusepoksihartsin ja polykarbonaatin kulutuksen kehitys on kuitenkin mahdollistanut hyvän kasvuvauhdin ylläpitämisen. Vuosina 2021–2025, vaikka korkealaatuinen ja erityinen epoksihartsi ja PC:n synkronoitu laajeneminen, PC:n laajenemisaste on suurempi ja PC:n yksittäiskulutussuhde on paljon suurempi kuin epoksihartsilla, joten PC:n kulutussuhteen odotetaan kasvavan edelleen ja vuonna 2025 se saavuttaa 52 %. Joten tulevan bisfenoli A -projektin PC-laitekehityksen loppupäässä keskitytään PC-laitteisiin. On kuitenkin huomattava, että nykyiset uudet PC-laitteet yläpäässä tukevat enemmän bisfenoli A:ta, joten epoksihartsin suunnan on edelleen oltava tärkeä täydentävä painopiste.

Pääkuluttajamarkkinoiden osalta Luoteis- ja Koillis-Kiinassa ei ole suuria BPA:n tuottajia eikä suuria jatkojalostuskäyttäjiä, joten tässä ei tehdä keskeistä analyysia. Itä-Kiinan odotetaan kääntyvän alitarjonnasta ylitarjontaan vuosina 2023–2024. Pohjois-Kiinassa on aina ylitarjontaa. Keski-Kiinassa on aina tietty tarjontavaje. Etelä-Kiinan markkinat kääntyvät alitarjonnasta ylitarjontaan vuosina 2022–2023 ja vakavaan ylitarjontaan vuonna 2025. On odotettavissa, että vuoteen 2025 mennessä Kiinan BPA-markkinoita hallitsevat perifeeristen resurssien kulutus ja alhainen hintakilpailu markkinoiden valtaamiseksi. BPA-yritysten ehdotetaan pitävän vientiä tärkeimpänä kulutussuuntana, kun otetaan huomioon perifeerinen ja alhainen hintavirtaus tärkeimmille kulutusalueille.